Prós e contras dos REITs – devo investir?

Os REITs são um bom investimento? Uma breve lição sobre diversificação

Muito antes de a Teoria Moderna do Portfólio provar o benefício da diversificação, já se praticava “Não coloque todos os ovos na mesma cesta”. Intuitivamente, faz sentido distribuir sua renda e investir o risco. A lógica por trás da diversificação e alocação de ativos é que quando o valor de um ativo diminui, outro pode subir. Distribua seus investimentos e riscos e você diminuirá a volatilidade de seus retornos.

Por exemplo, invista apenas em um fundo mútuo do mercado de ações e quando o mercado de ações cair 20% em um ano ruim, o mesmo acontecerá com o retorno do seu investimento. Adicione um fundo mútuo de títulos ao fundo de ações e mesmo que os retornos do fundo de ações caiam, os retornos do fundo de títulos poderão subir 15% e tornar o valor total do seu portfólio mais estável. Adicione imóveis ao mix e aumente a diversificação, e a menor correlação com as outras classes de ativos aumenta os retornos e reduz o risco geral do seu portfólio.

Ao adicionar várias classes de ativos à sua carteira de investimentos, o risco da sua carteira diminui e o retorno melhora.

O que é um Fundo de Investimento Imobiliário (REIT)?

“Os REITs ganham uma parte da renda produzida através do investimento imobiliário – sem realmente ter que sair e comprar ou financiar propriedades.”

REIT.com

Então, você deseja agregar imóveis aos seus investimentos, mas não entende toda a ideia de empresa de investimento imobiliário.

De acordo com REIT.com, um fundo de investimento imobiliário é composto por muitas empresas, semelhantes a um fundo mútuo, que possuem ou financiam imóveis geradores de renda. Existem duas variedades gerais, REITs de ações e REITs hipotecários.

Os REITs de ações possuem bens imóveis, enquanto os REITs hipotecários são, na verdade, instrumentos de dívida e possuem vários tipos de hipotecas e empréstimos imobiliários. Em detalhes, existem muitos tipos distintos de REITs, desde escritórios, industriais, hospedagem, autoarmazenamento, infraestrutura, hipotecas, diversificados e muito mais. Devido às vastas opções no setor imobiliário, os investidores podem optar por investir em um tipo específico de REIT, como um REIT hipotecário, ou optar por um fundo amplamente diversificado com muitos tipos de participações imobiliárias.

Eu investi em ambos imóveis de tijolo e argamassa e REITs e sou fã de REITs.

Os dividendos REIT fornecem fluxo de caixa estável e permitem que você durma à noite. Você não vai receber um inquilino ligando às 2 da manhã com um cano quebrado. Ao investir no fundo Vanguard Real Estate ETF (VNQ), você não se preocupará quando um inquilino se mudar antes do término do aluguel.

Investir em um fundo imobiliário é tão fácil quanto revisar uma lista de fundos disponíveis e clicar em “comprar” em sua conta de corretora de descontos online. Mas antes de sair correndo para investir, verifique as vantagens e desvantagens do investimento REIT.

Tipos de REIT

Os benefícios de investir em REITs incluem renda, ganhos de capital e captura de ativos em um nicho de mercado.

Como investidor, comprei fundos de investimento imobiliário amplamente diversificados nos EUA e no exterior. Você pode preferir investir seu dinheiro em tipos específicos de propriedade, como armazenamento ou edifícios de escritórios.

Os tipos de fundos imobiliários podem despertar o interesse em ações em uma área que você acredita estar prestes a crescer.

A maioria dos investidores comprará e venderá REITs de ações e hipotecas. Os REITs de ações são mais comuns do que os REITs de hipotecas. Embora também existam REITs negociados de forma privada e não listados, normalmente para investidores mais ricos.

Aqui está uma lista dos tipos de investimentos REIT que você pode considerar em vários setores:

• Escritório
• Industrial
• Varejo
• Alojamento
• residencial
• Timberlândia
• Assistência médica
• Autoarmazenamento
• Infraestrutura
• Centros de dados
• Hipoteca
• Diversificado

Fundos mútuos de índice REIT e fundos negociados em bolsa (ETF)

Os melhores REITs para investidores de longo prazo podem ser encontrados no NAREIT site. Você encontrará quase 200 tipos diferentes de fundos de investimento imobiliário. Este também é um ótimo site para aprender.

Aqui está uma lista de vários fundos mútuos e ETFs REIT nacionais e internacionais amplamente diversificados. Estes são alguns dos melhores REITs de longo prazo para obter exposição a uma ampla faixa do mercado imobiliário.

• Fundo Mútuo de Índice VGSIX-Vanguard US REIT
• ETF do índice VNQ-Vanguard US REIT
• RWR-SPDR Dow Jones Index REIT ETF
• VNQI-Vanguard Global ex-US Global Real Estate ETF
• FGL-iShares Developed Real Estate (ex-EUA) ETF International Fund.
• RWX-SPDR Dow Jones International Real Estate fundo negociado em bolsa.

Exemplo REIT – VNQI

O Vanguard Global ex-US Real Estate ETF (VNQI) é um caminho para se tornar um magnata imobiliário internacional. Bem, quase. Este REIT é uma forma prática de possuir ações imobiliárias em mais de 30 países.

Você pode contar com os fundos Vanguard REIT para oferecer diversificação de baixo custo.

Com um rendimento de 7,49%, os investidores passivos que buscam fluxo de caixa podem se beneficiar do fundo, com um índice de despesas mínimo de 0,12%. O fraco desempenho recente poderá mudar à medida que o crescimento dos países em desenvolvimento e de outros sectores imobiliários internacionais recuperar.

As empresas VNQ estão distribuídas em todo o mundo:

20,4% Mercados Emergentes

26,20% Europa

47,50% Pacífico

1,0% Médio Oriente

2,20% América do Norte

2,70% Outros

Prós do investimento REIT

1. Os REIT proporcionam um fluxo de rendimento, uma vez que são obrigados por lei a pagar pelo menos 90% do seu rendimento em dividendos. Embora existam alguns REITs que contornam o Regra dos 90%.
2. Os REITs têm um longo histórico de aumento de seus dividendos.
3. As propriedades pertencentes a empresas REIT podem valorizar-se ao longo do tempo, aumentando assim o seu investimento inicial.
4. Os REITs são gerenciados profissionalmente para obter os maiores retornos sobre as propriedades individuais.
5. Os REIT proporcionam diversificação a uma carteira de ações e títulos e podem reduzir as perdas da carteira caso os preços das ações caiam.
6. Os REITs são fáceis de comprar e vender através da sua conta de investimento online. Minha esposa até investe em um fundo REIT em seu 401(k).

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Contras do investimento REIT

1. O risco de investimento do REIT pode depender do tipo de propriedade em que você investe. Por exemplo, os retornos do REIT hipotecário podem ser prejudicados se as taxas de juros forem altas e menos investidores contraírem hipotecas.
2. À medida que as taxas de juro sobem, o financiamento imobiliário ficará mais caro e os mutuários pagarão custos de juros mais elevados. Isto pode prejudicar os retornos de investimento REIT amplamente diversificados.
3. Os valores dos fundos REIT sobem e descem, como a maioria dos títulos. Imagine que você compre um fundo Vanguard REIT como o VNQ por US$ 76,00 por ação e um rendimento de 3,0%. Se o preço cair, seu investimento valerá menos. Você ainda receberá o pagamento de dividendos, mas o valor total do seu investimento diminuirá.
4. Embora você normalmente ganhe dividendos suculentos sobre seus ativos imobiliários, terá que pagar impostos sobre esses dividendos, normalmente a uma taxa mais alta do que os 15% cobrados sobre a maioria dos dividendos. Isso ocorre porque a maior parte da receita do REIT é considerada receita ordinária, embora isso varie de acordo com o REIT.

Bônus: Devo pagar minha hipoteca ou investir no mercado de ações?

Perguntas frequentes

Os REITs são um bom investimento? A conclusão

Você diversifica seus investimentos porque não sabe quais ativos financeiros vão brilhar e quais ficarão para trás. Mesmo que os REITs não sejam as melhores ações nos próximos um ou dois anos, no longo prazo, eles provaram ser uma forma sólida de investir em imóveis e aumentar seu patrimônio financeiro.

Minha carteira de investimentos familiares inclui ações REIT há décadas. Como qualquer investimento, os REITs têm prós e contras. Embora haja poucos motivos para não investir em REITs em um portfólio diversificado.

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Divulgação; Possuo VNQ, VNQI e tenho uma conta na M1 Finance.

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