3 verdades brutalmente honestas sobre ações, taxas e imóveis no momento

Como muitos investidores, tenho grande parte do meu fundo de aposentadoria investido em ações. E, como muitos investidores, estou lutando há um mês, enquanto meu portfólio despenca.

A guerra com o Irão destruiu o mercado de ações, que está em queda há 5 semanas consecutivas e entra em território de correção, o que significa uma queda de 10% ou mais.

As taxas de juro subiram radicalmente e os preços do gás estão a ultrapassar os 4 dólares/galão, mais de 1 dólar/galão em relação aos níveis anteriores à “excursão”.

Quando tudo isso acabará e quando os preços das ações se recuperarão?

Recentemente, pedi informações à inteligência artificial (Gemini Pro, especificamente). Aqui está o texto da pergunta que fiz, também conhecida como prompt:

Você é um dos maiores especialistas de Wall Street em economia, ações e taxas de juros. Os investidores têm visto as suas poupanças serem destruídas à medida que as taxas de juro mais elevadas e os preços do gás ameaçam fazer subir a inflação e baixar as acções.

Os investidores estão clamando por conselhos e esperando por respostas. Eles querem saber o que vai acontecer em três áreas específicas: ações, taxas de juros e mercado imobiliário. O que você vai dizer a eles?

Primeiro, darei a resposta fornecida pela IA e, em seguida, darei minha opinião sobre meus mais de 40 anos de investimento e consultoria no mercado de ações.

Aqui está a resposta da IA

Você viu suas economias serem destruídas e não está sozinho. Entre a subida dos preços do gás e as taxas de juro que têm subido lentamente, a inflação ameaça fazer o mercado de ações entrar em queda livre.

As pessoas estão clamando por respostas. Eles querem saber quando o sangramento para e o que fazer com o dinheiro agora.

De acordo com a Bloomberg, os dados recentes sobre a inflação estão a revelar-se muito mais difíceis de superar do que os especialistas previram inicialmente. Isso significa que a era do dinheiro fácil acabou.

Aqui está exatamente o que você precisa fazer em relação a ações, taxas de juros e mercado imobiliário.

1. Pare de esperar que o mercado de ações o salve

A realidade: Wall Street está a fazer birra porque os dias de queda das taxas acabaram, pelo menos num futuro próximo. Os preços mais elevados do gás consomem diretamente os lucros das empresas e as carteiras dos consumidores, o que significa que os preços das ações continuarão instáveis.

A estratégia: Pare de tentar cronometrar o fundo. É uma tarefa tola. Em vez de vender todo o seu portfólio em dinheiro, você precisa direcionar seus investimentos para a qualidade. Procure empresas que gerem grandes quantidades de dinheiro e paguem dividendos consistentes.

Quando a inflação aumenta, você deseja possuir empresas que possam repassar seus custos mais elevados diretamente ao consumidor sem perder uma única venda, como as empresas farmacêuticas. Se você está segurando ações de tecnologia especulativas e não lucrativas, esperando que elas se recuperem magicamente para seus máximos anteriores, você se queimará.

2. Explorar o ambiente de taxas de juros em busca de dinheiro garantido

A realidade: Taxas de juros mais altas são um pesadelo se você tiver dívidas de cartão de crédito, mas são uma mina de ouro se você tiver dinheiro disponível.

A estratégia: O Federal Reserve está mantendo as taxas elevadas para combater a inflação. Isso significa que você pode receber um retorno altamente respeitável sem assumir nenhum risco no mercado de ações. Se você tem dinheiro em uma conta corrente tradicional e não ganha nada, você está literalmente perdendo dinheiro para a inflação todos os dias.

Mova seu dinheiro para uma conta poupança de alto rendimento, compre um fundo de títulos de curto prazo ou garanta um certificado de depósito. Você pode facilmente encontrar rendimentos em torno de 4% ou 5% no momento.

Pegue o dinheiro garantido enquanto ele está ali na mesa.

3. Enfrente a realidade do mercado imobiliário

A realidade: Os compradores estão exaustos. Temos preços elevados das casas colidindo frontalmente com taxas hipotecárias mais altas, criando o mercado imobiliário mais inacessível que vimos em décadas.

A estratégia: Você precisa apagar da sua memória a ideia de uma hipoteca de 3%. Não vai voltar tão cedo. Se você está sentado à margem esperando por uma crise imobiliária que lhe permitirá entrar e comprar barato, você estará alugando por muito tempo.

Se você encontrar uma casa que adora e puder pagar facilmente o pagamento mensal hoje, compre-a. Se as taxas eventualmente caírem, você sempre poderá refinanciar. Mas se a compra esticar seu orçamento mensal ao limite, fique parado e continue alugando. Não deixe que o medo de perder o force a uma prisão financeira de 30 anos.

Agora, aqui está minha opinião

O que está acontecendo com as ações, as taxas de juros e a habitação hoje em dia é brutal, mas não é complicado.

A “excursão” de Trump ao Irão está a alimentar a inflação e a ameaçar a economia mundial, à medida que os preços mais elevados dos combustíveis e as taxas de juro se infiltram no sistema financeiro.

Tenha em mente que os preços mais altos da gasolina não são apenas algo que você sente quando abastece. Eles aumentam o preço de tudo que está sendo transportado, que é basicamente tudo. E o petróleo é também um ingrediente chave em muitos produtos, desde plásticos a fertilizantes.

Os preços mais elevados aumentam obviamente a inflação, mas também prejudicam a economia, uma vez que uma maior parte do seu rendimento disponível vai para o gás e menos para outras coisas.

Como já disse antes, a profundidade dos danos à economia mundial depende de duas coisas:

• Quanto tempo dura a guerra
• Quanto tempo leva para reparar o dano

Quando a guerra terminar, o que esperamos que aconteça em breve, as coisas não voltarão imediatamente ao normal. As infra-estruturas danificadas do Médio Oriente levarão meses, ou mesmo anos, a serem reconstruídas. Isto manterá os preços do petróleo mais elevados durante mais tempo, o que, por sua vez, manterá as taxas de juro mais elevadas por mais tempo.

O perigo é que taxas mais elevadas e uma economia em desaceleração resultem numa situação conhecida como estagflação: uma combinação de inflação crescente e uma economia péssima.

Se continuar por tempo suficiente, poderá resultar em recessão.

O que estou fazendo agora

Embora eu tenha investido muito no mercado de ações, também tenho guardado muito dinheiro à margem. Embora eu não espere uma recuperação rápida do mercado, comecei a aplicar periodicamente um pouco desse dinheiro no ETF de peso igual Invesco S&P 500.

Com taxas mais altas, também quero adicionar vários fundos de títulos às minhas contas de aposentadoria. Mas vou esperar um pouco para ver se eles ficarão mais baratos à medida que a inflação começar a diminuir e as taxas subirem ainda mais.

Resumindo, estou calculando a média do custo em dólares em ações e, pelo menos por enquanto, esperando para adicionar investimentos em renda fixa.

Ainda estressado? Confira meu artigo recente, “Enlouquecendo com o mercado de ações? Leia isto.” E se você ainda não é membro deste site, inscreva-se agora mesmo para obter mais atualizações e conselhos gratuitos de especialistas.