No mundo do investimento, o gerenciamento de dinheiro com eficiência é tão importante quanto a seleção de ações ou títulos. Para os investidores da Vanguard, o Vanguard Settlement Fund desempenha um papel fundamental nesse processo. Freqüentemente referido como o núcleo de uma conta de corretagem da Vanguard, esse fundo garante transações perfeitas enquanto obtém um retorno competitivo em dinheiro ocioso. Se você é novo no Vanguard ou deseja otimizar seu portfólio, entender o fundo de liquidação da Vanguard pode ajudá -lo a tomar decisões informadas. Este guia quebra o que é, como funciona, seus benefícios, desvantagens em potencial e muito mais, fornecendo tudo o que você precisa saber sobre essa ferramenta essencial.
Qual é o fundo de liquidação da Vanguard?
O Vanguard Settlement Fund é essencialmente o local de espera padrão para dinheiro em sua conta de corretagem da Vanguard. Tecnicamente, ele investiu no Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX), um fundo mútuo do mercado monetário de baixo risco, projetado para manter um valor estável de US $ 1 por ação, gerando renda atual. Fundos do mercado monetário como o VMFXX investem em títulos de dívida de curto prazo e de alta qualidade, como obrigações do governo dos EUA, acordos de recompra e títulos de agências.
Ao contrário de uma conta bancária tradicional, o fundo de liquidação não está apenas ocioso – está trabalhando ativamente para ganhar juros. Quando você deposita dinheiro na sua conta da Vanguard, vende títulos ou recebe dividendos, o dinheiro varre automaticamente esse fundo. Essa configuração permite acesso rápido ao comprar novos investimentos, tornando -a uma “vaga de estacionamento” conveniente por dinheiro não investido. Em 6 de agosto de 2025, o VMFXX possui um rendimento de doze meses à direita (TTM) de aproximadamente 4,49%, com uma taxa de despesa de apenas 0,11%, tornando-o uma das opções mais econômicas em sua categoria.
A Vanguard oferece esse fundo sem requisitos mínimos de investimento quando usado como um fundo de liquidação, embora as compras independentes exijam US $ 3.000. Seu portfólio consiste principalmente em projetos de lei do tesouro dos EUA, valores mobiliários da agência federal e acordos de recompra, com uma maturidade média de cerca de 32 dias para minimizar o risco de taxa de juros.
Como funciona o fundo de liquidação da Vanguard?
A mecânica do fundo de liquidação da Vanguard é direta, mas eficiente. Quando você transfere dinheiro do seu banco para a vanguarda, ele chega ao fundo de liquidação. Da mesma forma, o produto da venda de ações, títulos ou ETFs flui aqui. Dividendos e pagamentos de juros de suas participações também são depositados nesse fundo, a menos que você especifique o contrário.
Para comprar valores mobiliários, a Vanguard retira dinheiro diretamente do Fundo de Liquidação, garantindo que as negociações se acalmem sem atrasos. Os juros acumulam diariamente e são pagos mensalmente, agravando suas devoluções ao longo do tempo. Por exemplo, se você tiver US $ 10.000 no fundo que obtém um rendimento de 4,5%, poderá esperar cerca de US $ 450 em juros anuais, menos a baixa taxa de despesas.
A Vanguard introduziu recentemente uma alternativa chamada Vanguard Cash Deposit, que é uma opção com seguro de FDIC para aqueles que preferem proteção bancária ao rendimento do mercado monetário. No entanto, o VMFXX continua sendo o padrão para a maioria das contas de corretagem devido aos seus retornos potenciais mais altos. Você pode alternar entre essas opções nas configurações da sua conta, mas lembre-se de que as transferências são perfeitas e livres de taxas.
Em termos de impostos, os juros do Fundo de Liquidação são tributáveis federalmente, mas geralmente isentos de impostos estaduais desde uma parcela significativa (cerca de 70-100% em alocações focadas no Tesouro) vem dos títulos do governo dos EUA. Isso o torna atraente para os investidores em estados de alta imposto.
Benefícios do uso do fundo de liquidação da Vanguard
Uma das principais vantagens do Vanguard Settlement Fund é sua capacidade de colocar seu dinheiro para trabalhar. Diferentemente das varreduras tradicionais de dinheiro da corretora que ganham juros quase zero, o VMFXX fornece um rendimento competitivo-geralmente superando contas de poupança padrão. Isso é particularmente benéfico para fundos de emergência ou economia de curto prazo, onde a liquidez é fundamental, mas você não deseja que a inflação corroa seu poder de compra.
A liquidez é outra vantagem importante. Você pode acessar fundos no mesmo dia para negociações e saques para o seu banco normalmente processarem dentro de 1-2 dias úteis. O NAV estável de US $ 1 do Fundo reduz a volatilidade, fazendo com que pareça dinheiro, oferecendo proteções de fundos mútuos sob o SIPC (até US $ 500.000 por conta, incluindo US $ 250.000 para reivindicações em dinheiro).
A eficiência de custos também se destaca. Com a estrutura de propriedade dos investidores da Vanguard, as taxas são mínimas, permitindo que mais do seu dinheiro cresça. Investidores em fóruns como o Reddit elogiam sua simplicidade: “É onde o dinheiro chega ao transferir ou vende investimentos – considerando os juros automaticamente”. Para o Bogleheads e os investidores passivos, é um acéfalo para manter um portfólio de três financiadores sem arrasto ocioso.
Além disso, ele se integra perfeitamente ao ecossistema da Vanguard. O reinvestimento automático de dividendos pode ser definido para comprar mais ações da VMFXX ou redirecionar para outros fundos, esticando ainda mais seus dólares de investimento.
Desvantagens em potencial e riscos
Embora o fundo de liquidação da Vanguard seja de baixo risco, não está sem desvantagens. Primeiro, não é segurado pelo FDIC como uma conta bancária-apenas na proteção do SIPC, que cobre falhas de corretagem, mas não as perdas do mercado. Embora raros, os fundos do mercado monetário podem “quebrar o dinheiro” (cair abaixo de US $ 1 NAV) durante o estresse extremo do mercado, como visto em 2008 com fundos não governamentais.
As flutuações de rendimento são outra preocupação. Atratada a taxas de juros de curto prazo, a renda do fundo pode diminuir se o Federal Reserve reduzir as taxas. Em maio de 2025, apenas cerca de 28% das participações eram tesouros diretos dos EUA, com o restante em repositórios e títulos de agências, introduzindo um pequeno risco de crédito. Os críticos observam que alternativas como contas de poupança de alto rendimento (HYSAS) podem oferecer taxas mais altas (até 5%+) com cobertura do FDIC.
As implicações fiscais também podem morder – o interesse é tributável como renda comum, potencialmente empurrando você para um suporte superior. A Vanguard enfrentou escrutínio em 2023 por exagerar nos rendimentos de fundos do mercado monetário, levando a uma multa da FINRA, o que ressalta a necessidade de devida diligência.
Finalmente, para grandes participações em dinheiro, a diversificação de CDs ou contas de tesouro pode produzir melhores retornos, embora com menos liquidez.
Como gerenciar seu fundo de liquidação de vanguarda
Gerenciar o fundo é fácil de usar através da plataforma on-line da Vanguard. Faça login, navegue até sua conta de corretagem e veja o saldo em “Fundo de Liquidação”. Para depositar, vincule um banco e transfira eletronicamente – os fundos estão disponíveis para negociação imediatamente.
Para saques, selecione “Transfira dinheiro” e escolha seu banco; Observe que novos depósitos podem ter um período de espera de 2-5 dias. Configure investimentos automáticos para varrer o excesso de dinheiro em ETFs ou fundos mútuos ou usá -lo para reequilíbrio.
Se você preferir a opção FDIC, mude para o depósito em dinheiro da Vanguard nas configurações de conta. O monitor produz mensalmente, pois eles refletem as condições atuais do mercado.
Comparando o Vanguard Settlement Fund com outras opções
Comparado a outros fundos do mercado monetário, o VMFXX se destaca por seus baixos custos e foco do governo. O Fundo do Mercado Money Treasury da Vanguard (Vusxx) oferece rendimentos semelhantes, mas isenções de impostos estaduais mais altos (quase 100% do Tesouro). O Spaxx da Fidelity, outra escolha popular, produz cerca de 4,5%, mas pode ter composições diferentes.
Em relação ao HYSAS de bancos como Ally ou Marcus, o fundo de liquidação geralmente corresponde ou excede as taxas sem aborrecimentos de transferência, mas carece de seguro de FDIC. Para investidores ultra-conservadores, o Tesouro Diretor via TreasuryDirect fornece risco de crédito zero, mas exige mais gerenciamento.
Na programação da Vanguard, a conta Cash Plus oferece até 4,7% da APY com cobertura do FDIC até US $ 1,25 milhão, mas é um produto separado para maiores necessidades em dinheiro.
Perguntas frequentes
** O Fundo de Liquidação Vanguard é seguro?
** Quando os juros são pagos? ** Distribuição diária, distribuição mensal.
** Posso usá -lo para um fundo de emergência? ** Absolutamente – é líquido e ganha juros competitivos.
** Qual é a diferença de outros mercados monetários da Vanguard? ** O Fundo de Liquidação é VMFXX por padrão; Outros como o VMRXX oferecem títulos municipais para renda isenta de impostos.
Conclusão
O Vanguard Settlement Fund, alimentado pela VMFXX, é uma pedra angular para uma gestão de caixa eficiente em investimentos. Sua mistura de liquidez, rendimento e baixos custos o torna ideal para a maioria dos investidores, embora entender seus riscos e alternativas garante que ele se encaixe em sua estratégia. Ao alavancar esse fundo, você pode minimizar o arrasto de caixa e maximizar os retornos-chave para a construção de riqueza de longo prazo. Sempre consulte os recursos da Vanguard ou um consultor financeiro para obter conselhos personalizados. Com as taxas de juros em evolução, permanecer informado ajudará seu portfólio a prosperar.
Coloque seu dinheiro para trabalhar
O gerenciamento do seu dinheiro começa efetivamente com um planejamento cuidadoso. Com Smartasset, você pode Combine com três consultores Quem pode capacitá -lo a tomar decisões financeiras inteligentes. O Smartasset também ajuda Tire o mistério do planejamento da aposentadoria Ao responder a algumas das perguntas mais frequentes de uma maneira simples e personalizada. Saber mais Sobre como o SmartAsset pode ajudá -lo a encontrar sua correspondência de consultor e Comece agora.