O catalisador deste blog é um comentário de um espectador do meu canal do YouTube.
“… Vídeo mais antigo diz que você não perdeu o REIT. Precisa da sua ajuda, cara. Já está começando a se sentir um pouco estranho.”
“Ganhei muito dinheiro investindo em REITs, mas isso foi durante os 15 anos quando as taxas de juros eram quase zero. As coisas já diferentes”.
Devemos perceber que as coisas mudaram.
Eu escrevi em como fiz mais de US $ 2 milhões investindo por renda e isso foi de renda passiva recebida sozinha.
Não incluiu nenhum ganho de capital obtido ao longo dos anos.
Posso dizer com segurança que mais da metade desses US $ 2 milhões em renda passiva era de REITs.
Se levarmos em consideração os ganhos de capital da venda voluntária e involuntária de REITs nesses 15 anos, ganhei muito mais dinheiro ao investir em REITs.
Para um cingapuriano médio como eu, isso é muito dinheiro.
Definitivamente me ajudou a alcançar o fogo de maneira mais confortável.
No entanto, como eu disse, as coisas já são diferentes.
Em muitos blogs que publiquei e vídeos que produzi no último ano, eu disse o mesmo.
Aumentos rápidos e significativos nas taxas de juros lançaram uma chave inglesa em andamento para os REITs.
De fato, eles tiveram o mesmo efeito em todos os ativos de risco e não apenas no REITs.
Em um ambiente em que a taxa livre de risco é de 5% ou mais, o Sr. Market tem razão em exigir mais dos REITs.
Isso significa que o rendimento precisa se expandir, tudo sendo igual.
Fiz vídeos sobre isso e os incluo aqui para pessoas que não me seguem no YouTube:
https://www.youtube.com/watch?v=kzqm9vewk18
https://www.youtube.com/watch?v=xv4siqc1jtg
Se um REIT estivesse produzindo 5% quando a taxa livre de risco era quase zero, agora, deve produzir 10% ou mais para ser atraente.
Em Cingapura, se aceitarmos o recente título de poupança de Cingapura, que ofereceu 3,33% de rendimento médio de 10 anos, um REIT que oferecia um rendimento de distribuição de 5% no passado deve oferecer 8,33% hoje para ser atraente, tudo sendo igual.
Isso é apenas algo a ter em mente e pode não ser uma regra de ferro a seguir, para pessoas que ainda acreditam em REITs como investimentos viáveis para renda.
No entanto, é simplesmente sensato usar esse critério, acredito.
De qualquer forma, tenho a sensação de que as pessoas ainda não são tão exigentes quanto deveriam ser logicamente ao investir em REITs hoje.
Muitos estão investindo com a ideia de que as taxas de juros podem ser rapidamente cortadas a partir do 2H 2024.
Os investidores que só começaram a investir durante os anos de taxas de juros muito baixas podem até pensar que os cortes na taxa de juros significam um retorno ao ambiente de baixa taxa de juros de crise financeira pós -pós -global, que durou 15 anos ou mais.
Investir hoje em REITs com essa crença pode levar à decepção.
Tendo isso em mente, também fiz alguns vídeos no IREIT Global antes:
https://www.youtube.com/watch?v=covosu_44eu
https://www.youtube.com/watch?v=rtdonpotmtq
Finalmente, AK está perdendo dinheiro investindo em um REIT.
Isso pode fazer com que algumas pessoas joguem com alegria.
Para mim, este é apenas mais um exemplo de que nem sempre estou certo.
É apenas perda de papel agora, mas quem sabe como as coisas iriam dar certo?
Obviamente, não devemos esquecer que AK também está perdendo dinheiro em outro REIT, Capital e China Trust.
As coisas estão diferentes agora e é por isso que tenho dito que não estou adicionando aos meus investimentos em REITs no ambiente atual.
Por que o DBS, OCBC e UOB juntos formam mais de 40% do meu portfólio hoje?
https://www.youtube.com/watch?v=tmuykhs4d5i
Se AK pode falar consigo mesmo, você também pode.