A Fannie Mae e a Freddie Mac continuam a construir o seu património líquido à medida que avançam para uma oferta pública que provavelmente só acontecerá no próximo ano, de acordo com Bill Pulte, chefe do regulador federal dos gigantes hipotecários e presidente dos conselhos de administração de ambas as empresas.
As gigantes hipotecárias tinham um patrimônio líquido combinado de US$ 173 bilhões em 30 de setembro, depois que a Fannie Mae postou um Lucro de US$ 3,9 bilhões no terceiro trimestre Quarta-feira e Freddie Mac relataram US$ 2,8 bilhões em lucro líquido do terceiro trimestre Quinta-feira.
Com o CEO da Fannie Mae Priscila Almodóvar destituída de seu trabalho na semana passada, a diretora financeira, Chryssa Halley, cuidou da teleconferência de resultados da empresa na quarta-feira. O diretor de operações, Peter Akwaboah, atua como CEO da Fannie Mae interinamente.
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Freddie Mac também tem um CEO interino, o presidente Mike Hutchins, que atua nessa função desde Pulte demitiu a CEO do Freddie Mac, Diana Reid em março. O CFO da Freddie Mac, Jim Whitlinger, cuidou da teleconferência de resultados da empresa na quinta-feira.
Chryssa Halley
“Apesar dos contínuos obstáculos à acessibilidade e da cautela dos compradores no mercado imobiliário, fornecemos US$ 109 bilhões em liquidez ao mercado hipotecário”, disse Halley na teleconferência de resultados da Fannie. “Isto ajudou mais de 400.000 famílias, incluindo 207.000 compradores de casas, cerca de metade dos quais eram compradores de casas pela primeira vez. Também ajudámos a manter mais de 23.000 famílias nas suas casas, oferecendo várias formas de assistência.”
Até agora, neste ano, a Fannie Mae forneceu US$ 287 bilhões em liquidez ao mercado hipotecário e ajudou 1,1 milhão de famílias a comprar, refinanciar ou alugar uma casa, disse Halley.
Fannie Mae divulgado quarta-feira que o chefe de sua divisão unifamiliar, Malloy Evans, deixou a empresa na semana passada sob um acordo que lhe paga dois anos de salário-base totalizando US$ 1,2 milhão e um ano de cobertura de saúde.
Compra de garantias hipotecárias 2018-2025
A Freddie Mac ultrapassou a Fannie Mae no ano passado em volume de garantia de hipotecas de compra, uma tendência que continua este ano. Fonte: Fannie Mae e Freddie Mac divulgações aos investidores.
A Fannie e a Freddie não concedem eles próprios empréstimos hipotecários, mas ajudam a tornar as taxas mais acessíveis, fornecendo garantias aos investidores em títulos garantidos por hipotecas que financiam a maioria dos empréstimos à habitação.
Embora a Fannie Mae tenha sido tradicionalmente a irmã maior quando se trata de compra de garantias hipotecárias, o Freddie Mac ultrapassou a sua irmã por último, apoiando 286 mil milhões de dólares em empréstimos de compra contra os 270 mil milhões de dólares da Fannie Mae.
A tendência continua este ano, com os 219 mil milhões de dólares em hipotecas de compra da Freddie Mac garantidos até 30 de Setembro, superando em 18% os 186 mil milhões de dólares da Fannie Mae em apoio aos compradores de casas.
Jim Whitlinger
Freddie Mac ajudou 483.000 famílias a comprar, refinanciar ou alugar uma casa no terceiro trimestre, disse Whitlinger, e 50 por cento dos compradores de casas que adquiriram residências primárias eram compradores de casas pela primeira vez.
“Esse é o sonho americano, e nosso trabalho ajuda a torná-lo realidade para mais de 1.000 famílias todos os dias”, disse Whitlinger.
Patrimônio líquido de Fannie e Freddie atinge US$ 173 bilhões
Fonte: Fannie Mae e Freddie Mac divulgações aos investidores.
Com 67,6 mil milhões de dólares, o património líquido do Freddie Mac representa apenas 64% dos 105,5 biliões de dólares da Fannie Mae, mas o património líquido do Freddie está a crescer mais rapidamente. No ano passado, o patrimônio líquido de Freddie cresceu 25% e o da Fannie 22%. Até agora neste ano, Freddie cresceu 13% e Fannie 11%.
Fannie e Freddie são lucrativos há quase 8 anos. Mas os sonhos de longa data dos pequenos governos conservadores de privatizar as empresas foram postos de lado pela administração Trump, que planeia rentabilizar pelo menos parte da participação de 80 por cento que o governo detém nas empresas desde que foram colocadas sob tutela em 2008.
Aparecendo no Patrick Bet-David’s Podcast PBD Quarta-feira, Pulte disse que a administração Trump pretende vender cerca de 5% das ações de ambas as empresas, levantando entre 25 e 30 mil milhões de dólares em dinheiro já em dezembro, mas mais provavelmente no segundo trimestre de 2026.
Pulte disse que Trump está “considerando uma variedade de opções”, mas que provavelmente será uma oferta tradicional, no sentido de que haverá um prospecto do investidor emitido antecipadamente.
“Acho que um dia essas empresas poderão valer trilhões”, disse Pulte.
“Acho que será um IPO muito, muito quente”, disse Pulte. “Todos os bancos chegam à Casa Branca” querendo lidar com a oferta, que tem potencial para ser o “maior IPO da história”.
“Quer dizer, todos querem participar, mas tivemos cerca de seis reuniões com seis bancos diferentes, todos grandes”, disse Pulte. “Eles estão sentados bem ali em frente à mesa resoluta e estão apresentando o presidente.”
“Alguns desses caras, você sabe, não foram tão amigáveis com o presidente” entre seu primeiro e segundo mandato, disse Pulte. Agora, “eles beijam a bunda dele e merecem beijar a bunda dele”.
Para os setores imobiliário e hipotecário, resta saber como o novo rumo que a administração Trump estabeleceu para a Fannie e Freddie irá impactar os compradores de casas.
Manter a Fannie e a Freddie sob tutela dará ao governo um controlo apertado sobre os negócios das empresas, incluindo as taxas de garantia que cobram aos credores, que têm impacto nas taxas de hipoteca pagas pelos mutuários. Se a administração Trump quiser reduzir essas taxas, isso poderá aliviar a pressão sobre a redução das taxas hipotecárias – mas prejudicará os lucros dos acionistas da Fannie e do Freddie, e o valor da participação do governo nas empresas.
Presidente A promessa de Trump que o governo continue a manter uma “garantia implícita” das obrigações da Fannie e do Freddie também poderia ajudar a manter baixas as taxas hipotecárias, mas expor os contribuintes a perdas futuras incorridas pelos gigantes hipotecários.
O regulador da Fannie e Freddie, a Agência Federal de Financiamento da Habitação (FHFA), colocou a desregulamentação e o combate à fraude na vanguarda de sua plano estratégico para os gigantes hipotecários nos próximos 5 anos.
Trump e Pulte, que dirige a FHFA, também disseram que planeiam usar a influência da Fannie e do Freddie para pressionar as construtoras construir casas de forma mais rápida e barata.
Outras áreas que Fannie e Freddie estão buscando para abordar a acessibilidade incluem seguro hipotecário, pontuação de crédito, seguro de títulos e permissão para que ativos criptográficos sejam contados ao se qualificar para uma hipoteca, disse Pulte.
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