NRMLA apóia projeto de lei de Nova Jersey que esclarece regras de hipoteca reversa

A carta foi assinada por NRMLA Presidente Steve Irwin.

“Parabenizamos os patrocinadores pela introdução deste projeto de lei, pois fornece a clareza necessária e o alívio regulatório de bom senso que apoia diretamente a função central do produto de hipoteca reversa”, dizia.

A NRMLA disse que o estatuto atual – embora vise proteger os consumidores nos empréstimos tradicionais de segunda garantia – não se alinha com a forma como as hipotecas reversas são estruturadas ou usadas por proprietários mais velhos.

A conta foi apresentado no Senado de Nova Jersey no início de dezembro.

Por que a NRMLA diz que a mudança é necessária

As hipotecas reversas permitem que os proprietários – normalmente com 62 anos ou mais – convertam valor da casa em dinheiro sem fazer pagamentos mensais da hipoteca.

Os saldos dos empréstimos geralmente são reembolsados ​​quando o mutuário vende a casa, sai permanentemente ou morre.

NRMLA argumentou que este design básico entra em conflito com Nova Jersey exigência de que os empréstimos hipotecários secundários sejam pagos em parcelas iguais, mesmo quando a exigência não é ativamente aplicada.

“O objetivo fundamental de uma hipoteca reversa é converter o valor da casa em fluxo de caixa para os proprietários seniores. Isto é inerentemente incompatível com a exigência de ‘pagamento substancialmente igual’ sob a lei atual”, continua a carta. “Por definição, as hipotecas reversas não exigem pagamentos mensais, portanto, a exigência de determinados valores de pagamento ou prazos de pagamentos em transações de hipoteca reversa é inadequada.”

Deixar a lei inalterada pode significar consequências indesejadas para credores e também os mutuários – incluindo a incerteza jurídica que pode desencorajar os credores de oferecer produtos de hipoteca reversa no estado, acrescentou o NRMLA.

“O requisito atual, mesmo que não seja aplicado, cria uma ambiguidade jurídica significativa que pode impedir os credores de oferecer estes produtos”, afirmou o NRMLA. “O SB 4970 elimina esta ambiguidade, garantindo o acesso contínuo a esta opção de financiamento especializado, que muitas vezes é essencial para financiar a reforma, os cuidados de saúde e os serviços domésticos.”

Histórico do projeto de lei e especificações da política

Conforme introduzido, o SB 4.970 altera o Artigo 28 do PL2009, c.53, que rege a forma e os prazos de reembolso do secundário hipoteca empréstimos em Nova Jersey.

A lei actual exige geralmente que esses empréstimos sejam reembolsados ​​em montantes de pagamento substancialmente iguais durante períodos substancialmente iguais – medidos em semanas ou meses.

O projeto criaria uma exceção explícita para transações de hipotecas reversas, conforme definido pela lei federal na Lei da Verdade nos Empréstimos.

Todos os outros requisitos de divulgação, documentação e notificação para hipotecas secundárias permaneceriam inalterados.

Os legisladores que patrocinam a medida descrevem-na como um esclarecimento técnico e não como uma reversão das proteções ao consumidor.

A legislação entraria em vigor imediatamente após a promulgação.

Conexão com programas federais de hipoteca reversa

A NRMLA também destacou a relevância do projeto de lei para o Administração Federal de Habitação Hipoteca de conversão de patrimônio residencial programa – o produto de hipoteca reversa dominante em todo o país.

“Isso é extremamente relevante para o programa de hipoteca de conversão de patrimônio residencial da Administração Federal de Habitação (HECM), que inclui uma segunda hipoteca em favor do Departamento de Habitação e Desenvolvimento Urbano”, afirma a carta. “Esta segunda hipoteca só será válida se o credor hipotecário da primeira hipoteca estiver financeiramente insolvente e/ou não estiver mais em atividade.”

A NRMLA instou os legisladores a agirem rapidamente.

“Acreditamos que o SB 4970 é uma alteração técnica essencial que reconhece a natureza única e benéfica do financiamento hipotecário reverso”, disse a organização. “Ao excluir formalmente as hipotecas reversas de um requisito regulatório irrelevante, o projeto de lei promove a estabilidade financeira para a população idosa de Nova Jersey sem sacrificar qualquer proteção significativa ao consumidor. Instamos o Comitê de Comércio do Senado a relatar este projeto de lei favoravelmente e encorajar sua rápida aprovação.”

A NRMLA representa mais de 300 empresas membros e afirma que seus membros originam mais de 90% das hipotecas reversas em todo o país.