Alguns leitores e espectadores me perguntaram dentro e fora deste ano se eu estava adicionando ao meu investimento em Wilmar.
Acho que mais pessoas me perguntaram quando o preço das ações de Wilmar caiu para US $ 3,20 e US $ 3,10 por ação.
Fiquei dizendo que estava esperando US $ 3,00 por ação.
Resumidamente, em agosto, pensei em conseguir, mas isso não aconteceu.
Bem, finalmente aconteceu.
Meu pedido de compra noturno a US $ 3,00 por ação foi preenchido.
A Wilmar International está muito subvalorizada se olharmos para a soma de suas partes.
Sua maioria realizada YKA na China tem um valor de mercado maior que Wilmar em Cingapura.
Então, comprando Wilmar hoje, estamos recebendo o restante de seus negócios gratuitamente.
Isso é algo que eu disse há muito tempo.
Obviamente, uma ação também pode permanecer subvalorizada por um longo tempo.
Aqueles de nós que rastreiam o balcão sabem que os insiders estão sempre adicionando às suas posições.
Historicamente, a US $ 3,00 por ação ou menor, vimos uma compra ainda mais interna.
Os negócios de Wilmar na China não estão se saindo tão bem quanto antes, como a economia chinesa ainda está sofrendo com o colapso de seu setor imobiliário.
Os consumidores ainda são cautelosos e não estão gastando tão livremente quanto antes.
Historicamente, Wilmar também compartilhou recompras em momentos de ganhos mais baixos, pois o preço das ações foi punido como resultado.
A preços atuais, a desvantagem provavelmente é limitada.
Eu também gosto que Wilmar tenha sido consistente em pagar dividendos por meio de bons e maus momentos.
Eles não suspenderam dividendos durante a pandemia, por exemplo.
O dividendo por ação de 17C não é exigente, pois a expectativa é de que os ganhos por ação sejam de cerca de 30 ° C em 2025.
A compra a US $ 3,00 por ação me dá um rendimento de dividendos de 5,66% e um rendimento de ganhos de cerca de 10%.
Obviamente, os leitores que assistiram aos meus vídeos do YouTube nos bancos estariam familiarizados com o conceito de rendimento de ganhos.
Wilmar ainda é um dos meus investimentos maiores e se encaixa na minha estratégia principal de investir em ativos de geração de renda de boa -fé que me pagarão através de bons e maus momentos.
Eu pensei que terminaria 2024 sem comprar ações, mas depois de iniciar uma posição no grupo Alibaba na semana passada, adicionei à minha posição em Wilmar hoje.
https://www.youtube.com/watch?v=w3pa6cp3ijm
Muitos leitores regulares estavam curiosos por que eu investi no grupo Alibaba na semana passada.
Fiz vídeos sobre o Alibaba e como achei que estava sendo negociado como um estoque de valor.
Apesar disso, eu não estava pronto para pular na onda por causa do risco político na China.
O Alibaba também não costumava pagar um dividendo, mas não faz muito tempo, eles começaram a pagar dividendos, muito pouco em dividendos.
O rendimento de dividendos é inferior a 2%, com uma taxa de pagamento de cerca de 20%.
Portanto, é um dividendo muito sustentável.
O Alibaba tem fluxo de caixa muito saudável e balanço muito forte.
Em vez de pagar mais dividendos, o Alibaba decidiu compartilhar recompras.
Devo concordar que fazer recompras de compartilhamento em avaliações tão deprimidas é provavelmente uma boa ideia.
A Alibaba já comprou de volta cerca de 10% de suas ações em circulação, se bem me lembro.
Sendo tudo o mais igual, as recompras de ações levarão ao acréscimo de ganhos e devemos ver uma proporção mais baixa de PE.
O pagamento de HK $ 80 por ação hoje é um acordo melhor do que pagar HK $ 80 por ação há dois anos.
Dito isto, o Alibaba é uma pequena posição em meu portfólio e, embora eu possa adicionar à minha posição se o preço das ações cair mais 5%, provavelmente permanecerá pequeno.
Por que 5%?
Há algum suporte para uma tendência de alta leve se conectarmos todos os mínimos em seu preço das ações vistos este ano.
Mesmo se houver outro declínio de 5% no preço das ações, essa tendência de alta leve ainda estaria intacta.
Se o suporte se mantiver, o pior poderia realmente ter acabado para o Alibaba.
Quando um espectador perguntou como será o preço das ações do Alibaba no futuro, eu disse que não sabia como o preço vai se mover.
No entanto, eu sei que a relação mediana de 13 anos é de cerca de 30x, o que significa que, se o Sr. Market decidir gostar de Alibaba novamente, tudo sendo igual, seu preço das ações poderá dobrar a partir daqui.
Bem, eu não prendia a respiração.
Subvalorizado pode permanecer subvalorizado por um longo tempo e certamente parece ser o caso do Alibaba.
Seja ações ou meias, assim como Warren Buffett, eu gosto de comprar quando são marcados.
Feliz Natal!
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